恒神“牵手”陕煤悦达 “强强联合”铺平高位谋篇发展路

恒神“牵手”陕煤悦达

“强强联合”铺平高位谋篇发展路

本报记者 尹媛

2019年上半年实现营收1.09亿元，与去年同期相比增长33%。这一成绩虽不足以让恒神在业内傲视群雄，却更加坚定了全体恒神人昂首奋进的信心。

熟悉恒神的人都明了，自2007年创立至今，这个肩挑重担的企业步子迈得并不轻松。

因为秉持“产业报国”的抱负，恒神创始人钱云宝毅然走上了“碳纤维国产化”的探索之路。“作为民营企业家，公司的创始人钱云宝先生和董事长钱京先生为碳纤维的发展投入了全部身家，截至2018年6月30日，公司已投资40多亿元，除了前期土地、厂房、设备等固定资产投入外，持续数年的研发投入尤其是覆盖全产业链各环节的研发投入占比巨大。”江苏恒神股份有限公司董事会秘书蒋丽霞直言，碳纤维产业具有前期投入巨大、投入回报周期较长等特点，因此，持续性的资本投入是推动行业和公司实现产业报国目标的重要因素之一。然而，面对国内外复杂严峻的经济形势以及本行业独有特点，恒神近年来始终处于亏损状态，现金流紧张的局面频频出现。

“恒神碳纤维事业的发展，需要大量的资金、资源维持。公司于2015年5月挂牌新三板，综合运用直接融资和间接融资等手段是公司进行资本运作的主要方式。而经过科学筹谋和审慎思考，我们认为恒神需要融合更多的股东把碳纤维及复合材料做好。”恒神股份相关负责人如是说。

引进国企，能让恒神的股东结构多元化，也符合国家的混合所有制改革方向。

2018年一季度，江苏恒神股份有限公司和陕西煤业化工集团有限公司开始初步接触。此后的八九个月时间，在双方通力合作以及市政府的重视和推动下，履行完法律、财务审计等尽职调查工作，并在此基础上完成国资评估相关工作，经过多轮方案沟通和磋商，最终达成协议。2018年12月27日，江苏恒神股份有限公司与陕西化工集团有限公司、丹阳市天惠投资发展有限公司、上海悦达新实业集团有限公司签订股份认购协议，通过定向增发的方式开展战略合作。恒神发行新股2,064,192,472股，募集资金总额2,559,598,665.28元。其中，陕西化工、上海悦达现金入股15.78亿元，天惠投资债转股9.81亿元。恒神于今年3月完成新增股份登记。

“此次资本运作充分响应了国家混合所有制改革，将国有企业的制度和管理优势与民营企业的机制灵活性充分结合，从而更有利于未来的发展。恒神有效降低了资产负债率，减轻了企业运营资金压力，做实了产品研发投入资金来源，为企业的可持续发展注入了新鲜血液。”蒋丽霞说，随着陕煤集团、天惠投资、悦达集团携手恒神，会更加有利于恒神的长期健康运营和有序良性发展。“国内碳纤维在防务、航空航天、轨道交通等领域应用逐步开始发展，这些领域大部分为国有制占据行业主导地位，陕煤集团的国资背景对恒神股份未来在这些领域的开拓深耕意义重大。同时，作为世界500强企业，陕煤集团雄厚的资金实力背景为公司、为碳纤维行业的发展提供了强有力的保障。此外，作为国有大型能源集团，陕煤集团的能源优势未来也可以更好地提升恒神股份的产品成本竞争力。”在蒋丽霞看来，恒神与陕煤“牵手”不可谓不是民营经济和国有资本的“强强联合”，未来势必实现互利共赢。

有了更有力的底气支撑，恒神将继续加大研发投入力度，充分运用资本市场给公司带来的便利高位谋篇，沿着既定的深耕碳纤维及其复合材料主业的道路，继续以航空航天领域为基础，进一步提升现有型号的市场份额，同时争取更多的航空航天型号验证。此外，恒神还将积极响应国家“一带一路”倡议，大举进军海外市场，把中国的原创技术和中国制造带到海外，跟国外的同行站在同一个舞台上比拼。