低利率时代，中长短期资金如何理财

交行邀请台湾知名金融专家支招——

低利率时代，中长短期资金如何理财 

　眼看存款利率越来越低，如何让家庭资金保值增值，成为很多市民关注的话题。12日下午，台湾知名金融专家汤守民应丹阳交行的邀请，为大家梳理了投资理财方面的问题和困惑，并结合实例分析了长中短期资金配置的方法。

投资理财过程误区重重

“没有人不希望自己的钱保值增值，但在实际生活中，很多人受知识、经验等因素影响，在投资理财方面的做法不是很科学，甚至存在种种误区。这些误区，是首先需要认识和回避的。”汤守民开门见山地说道。

汤守民分析说，当前百姓投资理财主要存在五大误区。一是跟风投资。比如，五千点看到市场涨了还在买股票和基金，而市场跌到两三千点却不敢下手。也就是投资理财跟着大众走，没有自己的判断。二是按过往经验投资。一些人有一些投资理财经验，但不与时俱进地学习，一直沿用过去的方法，殊不知很多情况并不适用，从而造成损失。三是产品单一。很多人投资理财只认准某一种产品，不知道资金按一定比例分开使用，储蓄就是储蓄，理财就是理财，炒股就是炒股，这样也容易造成收益甚至本金的损失。四是强调短期。很多人投资理财的时候，过分强调在短时期如几个月内就见到成果，所以一般不愿意花较长的时间尝试一种投资理财方式，然而很多产品却只有在长时间累积下来才能看到好的效益。五是资金错配。家庭的养老、教育、预备等资金应该区别对待，并分别选择不同的投资理财方式，而很多人却往往一刀切，这样往往影响到家庭生活计划。

资产配置应当与时俱进

或许由于传统和国情等因素，当前国人的资产配置情况并不是很科学合理。据汤守民介绍，根据2013年的权威统计显示，中国居民的资产配置比例主要为：储蓄占32.1%，股票占10.6%，房地产占53.5%，保险占3.8%。这种状况其实并不能满足大家的投资理财需求。

汤守民分析道，房产在国人的投资比例中占了第一位，但是当前房产投资并不很靠谱。因为一二线城市房价上涨有点快，而三四线城市库存压力依然巨大。

即使买了房子，出租的收益也不是很可观，而且不确定性还很大。对于占据第二位的储蓄理财，汤守民表示，当前，全世界的银行利率都在下降，中国也不能独善其身，况且当前的银行利率已经少于CPI指数了。很多专家也认为，国内的利率还有较大下降空间。因此，钱存在银行储蓄里，很可能会越存越穷。在股票投资上，汤守民认为，尽管当前资本市场并不处于高位，但由于散户占据了百分之九十的份额，所以波动性还是会比较大，要想操作好并赚钱的难度还是非常大的。对于保险投资，汤守民觉得，在配置中的比例有点低，实际上保险的保障作用以及一些保险品种的理财功能也是不可忽略的重要方面。

合理运用方能稳健增长

既然存在诸多认识上的误区以及方法上的偏颇，那么家庭资产应如何投资理财，才能做到有的放矢、稳健增长呢？汤守民建议，市民应将自己的家庭收入分为保值、流动和挣钱这三大部分。三个部分应选择不同类型的投资理财品种，既保证家庭支出，又能稳健增值。

具体来说，对于流动资金，可以选择预期收益率约为3%的开放式理财产品，因为可以享受活期的便利和定期的收益，家庭正常支出和应急时候都能即刻拿出来使用。对于挣钱资金，可以选择囊括保本基金、股票基金和债券基金在内的一个基金组合，因为这样可以享受到市场向上的收益，当然最好分批、分时点买入，从而摊低成本。

对于保值资金，可以锁定较长的投资理财时间，建议选择时间较长的保险投资理财品种，从而回避意外、疾病等风险因素的同时，获得较好的收益回报。

在家庭资产投资理财的分配比例上，汤守民也建议说，短期的占10%左右，保值的占30%~50%，挣钱的占20%~30%，风险防范